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확신도: 보통
활성onsemi — SiC 전력반도체 리더, EV+DC 듀얼 수혜
SiC MOSFET 시장 점유율 확대 중. EV 트랙션 인버터 + 데이터센터 전력 변환 듀얼 수혜. El Catedral 200mm SiC 팹 가동으로 원가 경쟁력 확보.
매크로 컨텍스트
테마
전력반도체 (SiC/GaN)
핵심 동인
- SiC MOSFET 시장 연 30%+ 성장
- EV 트랙션 인버터 수요
- 데이터센터 48V 전력 변환 수요
- 200mm SiC 웨이퍼 전환으로 원가 절감
리스크
- SiC 수요 단기 둔화(EV 성장 둔화)
- Infineon/STMicro 경쟁 심화
- 가이던스 보수적 → 컨센서스 하회
- SiC 기판 공급 리스크
애널리스트 컨센서스
현재가66.48USD2026. 3. 2. 기준
컨센서스 목표가64.46USD
상승여력-3.0%
목표가 범위40 ~ 75
최저 40최고 75
현재가컨센서스
| 증권사 | 애널리스트 | 목표가 | 투자의견 |
|---|---|---|---|
| Piper Sandler | Harsh Kumar | 75 | 매수 |
| Barclays | Tom O'Malley | 75 | 중립 |
| JP Morgan | Harlan Sur | 70 | 중립 |
| Citigroup | Atif Malik | 68 | 중립 |
| Cantor Fitzgerald | Matthew Prisco | 60 | 중립 |
투자 기간: 12개월
모니터링
핵심 지표
- SiC 매출 성장률
- EV vs DC 매출 비중 변화
- 200mm SiC 웨이퍼 수율
- 영업이익률 추이
리뷰 트리거
- SiC 매출 QoQ 역성장
- EV 시장 성장률 둔화 가속
- 경쟁사 원가 우위 확보
무효화 조건
- SiC 시장 성장률 연 10% 이하 둔화
- DC 전력 수요에서 GaN에 밀림
- 재무 상태 악화
노트
진입
2026. 2. 22. · Astra AI현재가가 컨센서스를 상회하는 상태. 다수 애널리스트 Hold 의견. SiC 장기 성장 스토리는 유효하나 단기 모멘텀 약함. 중립적 관점.
생성: 2026. 2. 22.수정: 2026. 2. 24.가격 기준: 2026. 3. 2.