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삼성바이오로직스
확신도: 높음
활성삼성바이오로직스 — 글로벌 CDMO 1위, 5공장 가동으로 성장 가속
바이오의약품 위탁생산(CDMO) 글로벌 캐파 1위. 5공장(18만L) 가동으로 총 캐파 78만L 확보. 글로벌 빅파마 신약 파이프라인 확대에 따른 수주 증가와 높은 가동률이 실적 성장을 견인.
매크로 컨텍스트
테마
K-바이오 & 신약개발
핵심 동인
- 글로벌 CDMO 시장 연 10%+ 성장
- 5공장 가동으로 캐파 78만L 확보 (글로벌 1위)
- ADC·이중항체 등 차세대 바이오 의약품 수주 확대
- 수주잔고 $10B+ 사상 최고 수준
리스크
- CDMO 경쟁 심화 (WuXi, Lonza)
- 글로벌 바이오 투자 둔화 시 수주 감소
- 환율 변동 리스크 (원화 강세 시 수익성 하락)
- 대규모 설비투자 회수 불확실성
애널리스트 컨센서스
현재가1,778,000KRW2026. 3. 2. 기준
컨센서스 목표가1,937,500KRW
상승여력+9.0%
목표가 범위1,500,000 ~ 2,200,000
최저 1,500,000최고 2,200,000
현재가컨센서스
| 증권사 | 애널리스트 | 목표가 | 투자의견 |
|---|---|---|---|
| 미래에셋증권 | 김태희 | 1,950,000 | 매수 |
| 삼성증권 | 이승규 | 1,900,000 | 매수 |
| KB증권 | 강은정 | 2,050,000 | 강력매수 |
| NH투자증권 | 박예림 | 1,850,000 | 매수 |
투자 기간: 12개월
모니터링
핵심 지표
- 분기 수주 금액 추이
- 가동률 (5공장 포함)
- ADC/이중항체 수주 비중
- 매출총이익률 변화
리뷰 트리거
- 분기 수주 QoQ 20% 이상 감소
- 5공장 가동률 50% 미만
- CDMO 경쟁사 대형 수주 발표
무효화 조건
- 2년 연속 수주 감소
- 가동률 30% 미만 장기화
- 품질 이슈로 대형 계약 해지
생성: 2026. 2. 24.수정: 2026. 2. 24.가격 기준: 2026. 3. 2.