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COHR
확신도: 매우 높음
활성Coherent — 광 트랜시버 시장의 절대 강자
II-VI 합병 후 광 트랜시버·레이저 시장 1위. 800G→1.6T 트랜시버 전환의 최대 수혜. AI 데이터센터 수요 폭발로 매출 가속 중. 실리콘 포토닉스·CPO 역량까지 확보.
매크로 컨텍스트
테마
광 트랜시버 & 모듈
핵심 동인
- 800G/1.6T 트랜시버 수요 폭발
- AI 데이터센터 투자 확대
- II-VI 합병 시너지
- 실리콘 포토닉스 역량
리스크
- 가격 하락 압력
- 중국 업체 경쟁
- 재고 조정 사이클
- CPO로 플러거블 대체 가능성
애널리스트 컨센서스
현재가258.93USD2026. 3. 2. 기준
컨센서스 목표가270USD
상승여력+4.3%
목표가 범위200 ~ 300
최저 200최고 300
현재가컨센서스
| 증권사 | 애널리스트 | 목표가 | 투자의견 |
|---|---|---|---|
| JP Morgan | Samik Chatterjee | 280 | 매수 |
| Rosenblatt | Mike Genovese | 270 | 매수 |
| Needham | Alex Henderson | 260 | 매수 |
투자 기간: 12개월
모니터링
핵심 지표
- 데이터센터 매출 비중
- 1.6T 트랜시버 출하량
- 마진율
- 수주잔고
리뷰 트리거
- 트랜시버 ASP 20% 이상 하락
- 재고 급증
- 마진 급락
무효화 조건
- 광 트랜시버 수요 급감
- CPO로 대체 가속
- 중국 경쟁 심화
생성: 2026. 2. 25.수정: 2026. 2. 25.가격 기준: 2026. 3. 2.